英特尔:苹果高通意外和解促使我们退出移动5G领域

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原标题:尔苹大盘震荡回落冷热转换印证“业绩为王”本报记者 林珂在上攻动能减弱,尔苹反弹速度放缓后,周三大盘开始出现回调。沪指当日低开震荡,盘中反弹无力,午后跌幅有所扩大。深成指全日走势同沪指相仿,低开低走且跌幅高于沪指。截至收盘,沪指报收3340.78点,下跌0.56%;深成指报收 13691.04点,下跌0.78%;创业板指报收2764.24点,下跌0.74%。两市成交量继续小幅萎缩。盘面上,风能、化纤、纺织服装、特高压等板块逆势反弹。旅游、猪肉、云科技、芯片等板块则处在跌幅榜前列。个股方面,随着大盘调整的出现,个股出现大范围回落。两市共36股封死涨停板,同时有4股跌停。国庆长假后的市场表现抢眼,连续两日跳空上行,资金回归热情回升,普涨之下风险偏好开始提升。但随即而来的部分利空以及震荡整理,也让很多投资者产生了疑惑。巨丰财经表示,一方面,市场出现“天地板”杀跌;另一方面,部分个股闪崩不断。和这些闪崩形成强烈对比的是,国庆节后三季报概念股表现强 势 。 市 场 的 一 “ 冷 ” 一“热”,其实已经在告诉我们,对于业绩的关注度开始提升,而资金也会对业绩预期良好的标的重点跟踪。与此同时,如果估值和业绩不匹配,即便是此前涨幅良好的个股,也要注意短期的回落。尤其是此前股价大涨但没有出现过调整的,要随时注意杀跌的出现。虽然大盘在连续反弹后出现震荡,但业内普遍认为市场向好趋势不改。巨丰财经指出,在市场基本面以及流动性支撑下,A股向好趋势的逻辑没有发生改变。而节后政策加码以及资金倾向生变背景下,更多需要关注基本面改善的机会。特别是在提高上市公司质量的顶层设计预期下,市场向好的支撑力量在加强,投资者要开始改变投资思路和固定思维。所以,短期的震荡依旧不改长期的向好,节前低吸以及加仓的还可继续观望,而节前没有“上车”的,此时或是比较好的低吸时机。短线来看,成交量未能有效放大依旧是制约行情发展的关键所在。源达投顾表示,周三沪指低开后开启窄幅震荡,成交量小幅萎缩,指数在经历连续上涨后开始回踩,5日均线上穿30日均线,短期均线开始重新排列,有望重新形成多头趋势;KDJ指标高位钝化,MACD指标红柱拉长。上方中期均线压力依然明显,指数无量难上涨,后期依然要重点关注成交量的变化。整体来看,面对欧美股市全面收跌,A股则出现小幅调整,且国内经济复苏强劲,十月份及接下来A股的中长期走势或延续震荡上行的节奏。操作层面上,市场进入局部行情中,投资者要审时度势控制仓位,可围绕“十四五”规划方向,积极关注新能源、疫苗、绩优股等阶段性投资机会。来源:果高财联社财联社(上海,果高研究员 姚辉)讯,ASML最新公布三季度营收40亿欧元,交付10台EUV设备,并官宣最新规格UV光刻机拟明年中期发货。《科创板日报》记者从ASML获悉,其公布了EUV路线图上的新机型TWINSCANNXE:3600D的最终规格,这是30mJ/cm2的曝光速度达到每小时曝光160片晶圆,提高了18%的生产率,并改进机器匹配套准精度至1.1纳米,并计划于2021年的中期开始发货。全球光刻机行业由荷兰的ASML、日本尼康和佳能三家把持,ASML独占鳌头。ASML是全球光刻机行业绝对龙头,市占率超过60%,在DUV浸入式光刻机市场占据了最大的份额,并垄断了顶级的EUV光刻机市场。尼康的光刻机集中在中高端区域,佳能则集中在低端区域。ASML光刻机产业链研报来源:方正证券ASML的上下游利益链条研报来源:方正证券财联社此前梳理光刻机概念股名单,具体如下:

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通意外和原标题:解促险资前8月股票投资收益率超8% 远超其他大类资产配置今年以来A股市场震荡上行,解促险资股票投资收益持续走高。《证券日报》记者近日从相关渠道获悉,截至今年8月末,险资股票投资(不包括证券投资基金)余额为17578.64亿元,投资收益率达8.95%,是险资“投资性房地产”投资收益率(1.22%)的7.34倍,是险资银行存款收益率(2.45%)的3.65倍。今年以来险资股票投资向好源于A股走强。今年以来截至8月份末,东方财富Chioce全部A股(流通市值加权平均)涨幅达20.75%。由于险资股票投资向来重仓配置金融地产股,而今年前8月金融地产股走势稍弱,对险资投资收益有所拖累。尽管如此,在险资各大类资产配置中,股票投资收益最好。近期多家险企看好A股投资价值,并称将在四季度择机加仓A股。比如,人保资产表示,我国经济如预期持续改善,经济复苏支撑A股维持相对景气。爱心人寿资产管理部相关负责人对《证券日报》记者表示,今年下半年的权益市场仍然具有较好投资价值。股票投资收益率最好截至今年8月末,险资运用余额为205210.30亿元,较年初增长10.76%。其中,银行存款26819.47亿元,占资金运用余额的比例为13.07%;债券73338.29亿元,占比35.74%;证券投资基金10047.52亿元,占比4.90%;股票17578.64亿元,较上月末增长0.46%,占比8.57%。总体来看,目前险资大类资产配置仍以银行存款和债券等固收类资产为主,这两大类资产合计占险资规模的比重超过50%。而权益投资(股票+证券投资基金)规模合计为2.76万亿元,占险资运用规模的13.5%。从收益率来看,截至今年8月末,险资股票投资收益率达8.95%,是险资债券投资收益率(2.82%)的3.17倍,是险资银行存款收益率(2.45%)的3.65倍,是险资投资性房地产收益率(1.22%)的7.34倍,是险资长期股权投资收益率(4.33%)的2倍。在各大类资产中,险资股票投资收益仍然最高。险资股票投资收益的走强,有望提振保险股股价。截至10月14日,今年以来,A股五大上市险企中,除中国人寿(港股02628)与新华保险(港股01336)外,其他3只保险股涨幅仍为负,大幅跑输上证指数。一直以来权益投资对上市险企净利润的影响最为明显,随着股票投资收益的回升,险企有望迎来较好的全年业绩。险资持续流入A股与险资股票投资相呼应的是,今年以来险资通过各种方式持续流入A股。截至今年8月末,险资股票投资余额为17578.64亿元,证券投资基金余额为10047.52亿元,两项合计为2.76万亿元,较年初的2.43万亿元出现超过3000亿元的净增长。近年来,随着保险行业保费规模的日益壮大,险资流入权益市场的规模也水涨船高。从险资流入A股的方式来看,不少险企通过举牌等方式加仓A股股票。据《证券日报》记者梳理,今年以来险资合计20次举牌A、H股上市公司,其中8次举牌对象为A股公司,举牌对象多为银行、地产行业公司。实际上,除举牌之外,险资今年以来还不断在二级市场新进、增持了贵州茅台等优质白马股,此外,险资还参与了科创板的“打新”。监管层持续鼓励险资入市险资持续流入A股的背后,是监管层不断的鼓励与支持。今年7月19日,银保监会再次下发了《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》,这意味着保险公司的自主运作空间将得以加大,配置权益类资产的弹性和灵活性不断增强,最高可占到上季末总资产的45%,上限较此前规定提升15%。爱心人寿资产管理部相关负责人对《证券日报》记者表示:“银保监会根据各公司偿付能力水平设置差异化的权益资产投资比例上限,这非常有利于各保险公司发挥各自优势进行资产配置。这项规定受到保险公司和资本市场的一致好评,必将会对保险行业的稳健经营和资本市场的长期稳健发展产生积极的影响。”10月10日,银保监会又下发了《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》,决定进一步深化“放管服”改革,取消股票等领域投资管理能力的备案管理,将保险机构投资管理能力管理方式调整为“公司自评估、信息披露和持续监管相结合”。太平人寿总经理程永红表示,投资管理能力备案管理的取消,部分保险机构可以组建自有的符合监管要求的投资团队,构建自有投资管理体系,开展相应能力的投资管理,一方面可提升保险机构的投资决策效率,特别是对于只能通过委托投资的中小保险机构来说,自身投资管理能力的构建,将有力地提高该机构的投资决策效率;另一方面也能够提高保险机构投资收益,减少委托部分的费用成本,提高运作效率。中国银保监会保险资金运用监管部主任袁序成近期也撰文指出,险资权益类投资作为资产端的重要运用渠道,具有投资期限长、平均收益高、受周期影响小等特性,相对更为符合负债端资金匹配要求,在收益和结构上有力支撑负债端发展。截至2020年6月末,保险资金投资A股股票总体规模约占A股流通市值的4%,是股票市场大体量的机构投资者之一。四季度择机增加A股配置上述爱心人寿资产管理部相关负责人表示,今年下半年的权益市场仍然具有较好投资价值,基于对市场估值的客观判断,并结合下半年公司保费收入情况,公司会根据市场波动在四季度择机增加A股配置,保持合理的权益资产配置水平。投资方向上,看好受益于消费升级、人口老龄化的医药、消费板块;看好受益于经济结构转型、政策扶植带来的优秀科技企业的发展机遇;看好有全球先发技术优势,受益于制造业升级的新能源板块及其他高端制造板块。人保资产表示,当前市场主线逻辑仍是经济复苏,行业风格将由早周期和必选消费转向后周期和可选消费、金融地产,后续重点关注汽车、家电、工程机械、地产等行业及板块;中长期来看,医药、食品饮料板块仍是最优赛道,必选消费、医药等前期强势板块短期可能仍将面临一定压力。

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原标题:尔苹“抢装潮”下风电股乘风而起:尔苹 行业龙头股价业绩双双大涨10月14日,在三大指数弱势震荡收跌的情况,风电板块逆势走强。双一科技、泰胜风能收涨20%涨停,金雷股份涨幅达17.2%,大金重工、金风科技、天顺风能收涨10%涨停。消息面上,当日,2020年北京国际风能大会开幕,400余家风能企业的代表在会上联合发布了《风能北京宣言》。宣言倡议,为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的,在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间:保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。上述倡议一出,市场闻风而动。不过,从根本上说,风电板块近期亮眼的主要原因,还是受业绩驱动。近日,行业内多家公司披露的三季报业绩均预计大幅增长,加之原本相对低位的估值和政策热点,共同点燃了风电板块的关注度。21世纪经济报道记者从多家风电行业上市公司了解到,由于风电抢装热潮,今年以来订单量饱和,业绩随之大幅增长。不过,炙热行情之下,市场也在担忧,2020年作为风电抢装的关键节点,一旦抢装潮过后,2021年的市场需求是否会出现大幅下滑?业绩爆发据Wind数据,在已公布三季度业绩预告的9家风电行业上市公司,净利润均实现大幅增长。其中,新强联预计实现净利润约2.55亿元-2.7亿元,变动幅度为352.61%-379.23%。新强联是风电主轴轴承的核心供应商,对于业绩向好的主要原因,其表示,下游风电行业景气度持续向好,市场需求旺盛。与此同时,下游整机零部件的国产化进程加快,公司产品的技术水平具备进口替代能力。从进口替代的角度而言,新强联的业绩增长有受益于疫情的因素。此前,主轴轴承主要由FAG、SKF等欧洲厂商供应,国内厂商以低端的偏航变桨轴承为主,但欧洲疫情严重,同时海外大型轴承产能不足,技术达标的国内厂商迎来进口替代窗口期。而新强联是A股风电主轴轴承唯一上市公司,具备稀缺性和较强的技术壁垒。不过,更大的增长动力还是来自整体市场需求的提升,接受记者采访的泰胜风能和大金重工证券部人士均表示,主要是政策驱动带来的业绩增长。按国家发改委发布的通知,2018年底前核准的陆上风电项目,2020年底前仍未完成并网的,国家将不再补贴;已核准的海上风电项目2021年底前未完成并网的,国家将不再补贴。政策明确了,自明年起国内新核准的陆上风电项目将全面实现平价上网。由此,2020年成为陆上风电抢装大年。明阳智能是全球领先的的风机制造商和清洁能源整体解决方案提供商,今年前三季度预计实现净利润约8亿元-9亿元,增长55.76%-75.23%。公司称,1-9月公司在手订单维持高位及供应链整合能力增强,使得公司风机交付规模上升。大金重工是国内领先的超大重型钢结构生产制造企业,主要产品是陆上风力发电塔架和海上风力发电塔架及其相关零部件。今年前三季度预计实现净利润约2.77亿元-3.32亿元,增长150%-200%。“主要是进行了技改,全资子公司蓬莱大金去年就完成技改并投产,扩大了产能;辽宁大金重工也进行了技改,增加了生产线,提升了产能。今年风电行业抢装潮,不止我们一家,行业内公司订单都非常饱和,净利润增幅较大。”大金重工证券部人士告诉记者。泰胜风能是中国最早专业从事风机塔架制造的公司之一,前三季度预计实现净利润约2.1亿元-2.5亿元,同比增长55%-85%。据泰胜风能此前披露,今年1-6月新增订单23.4亿元,截至6月30日公司在手订单共计41.5亿元。“海上、陆上风电的订单都有。由于今年国内陆上风电的抢装潮,这块订单特别好,海外风电订单也不错,二者的订单对比大致是3比1的水平。”泰胜风能相关工作人员说。泰胜风能公布的数据显示,前三季度海上风电装备业务收入较去年同期有超过60%的增长,陆上风电装备内销业务收入同比预计有超过140%的增长。除上述企业外,主要为风电行业提供锻件的恒润股份前三季度净利润预计增长164.77%-214.07%;从事风电主轴生产的金雷股份净利润同比增长138%-150.69%;提供装备铸件的日月股份净利润同比增长90%-110%。高业绩能否延续?虽然当前市场火热,但随着陆上风电平价上网节点临近,市场需求充分释放,一旦迈过2020年这个政策大年,需求下滑几乎是可预料的结局。西部证券研报指出,“短期风电板块景气持续,由于陆上风电将集中于2020年抢装,预计抢装后国内风电装机将短期下滑后保持稳定。”“陆上风电基本都因政策因素抢在今年年底前完工,也不能说是大幅下滑,明年预计会回归到正常状态。”前述大金重工证券部人士说。泰胜风能的工作人员也表示,“会有下滑,但不会有巨大的落差。根据2015年的经验,明年之后会有稳定的增量。”(作者:张赛男 )

果高原标题:通意全线大涨,通意银行股会强势回归吗?来源:上海证券报周四早盘,A股三大股指弱势震荡,权重板块表现活跃。沉寂已久的银行板块全线爆发,杭州银行、常熟银行、宁波银行、平安银行等涨幅较前。此外,煤炭、汽车整车等概念也表现活跃。截至午间收盘,上证指数报3344.25点,涨0.1%;深证成指报13672.58点,跌0.13%;创业板指报2741.90点,下跌0.81%。银行板块全线大涨周四早盘,沉寂许久的银行股再度走强,杭州银行上涨逾6%,常熟银行、平安银行、成都银行、宁波银行等个股纷纷跟涨。今年前三季度,银行股表现惨淡。截至10 月14日收盘,今年以来银行(申万)指数下跌9.79%,为28个申万一级行业中表现居末的行业。但即使是在整体下跌的银行板块中,也有部分具有特色做差异化竞争的银行股涨幅不俗,显示出一定的资金关注度。杭州银行早盘大涨6.52%,今年以来该股累计涨幅达49.24%。宁波银行今年以来的累计涨幅也达到27.65%。中泰证券银行团队表示,资产结构的特点使我国银行资产质量在中长期保持稳健,基本面稳健,安全边际高。同时,9月社融数据表明需求端修复较快,经济好于预期;市场风格转为偏均衡;中长期增量资金进入市场。上述条件均是银行股上涨的催化剂,银行具有较高性价比。宁波银行、招商银行、平安银行等优质银行代表,往往资产质量优异且经历了周期检验,具有一定的稀缺性。四季度银行股能大放光彩吗?从历史经验看,历年的四季度强势板块中,多会出现金融股的身影。2014年四季度,券商板块强势崛起,带动A股进入牛市行情,沪指次年冲上5100点。再往前看,不少投资者对2012年四季度的银行股行情同样记忆犹新。从数据上看,银行股的四季度行情确有验证。天风证券表示,复盘过去15年行情,年底银行板块上涨概率较高,12月平均涨幅6.5%,显著高于其他月份,呈现估值切换行情之特征。从交易层面看,基于排名考核制度,公募机构存在配置银行的需求。海通证券此前在一份策略报告中提到,四季度博弈因素增多,往往是市场变盘的节点,在这样的情况下,流动性较好、且便于机构在短时间收集筹码的银行板块往往容易成为热门。再加上银行板块前三季度处于行业涨跌榜后半区,所以岁末年初就可能成为机构眼中的香饽饽。国盛证券研报分析认为,高确定性也是银行股在四季度更容易受到追捧的原因。因为每年的10月至次年4月为A股的业绩真空期,相比其他板块,银行的业绩确定性更高。

外和原标题:解促新能源车板块涨嗨了,解促行业利好不断,机构称十倍成长空间可期丨牛熊眼10月15日,A股新能源汽车板块大涨,截至发稿,力星股份、松原股份、雷迪克以20%涨幅封涨停,方正电机、亿利达、贵州轮胎等多股以10%涨幅封涨停。隔夜,美股新能源汽车板块涨幅显著,截至收盘,蔚来汽车涨22.57%,小鹏汽车涨12.27%,理想汽车涨6.95%,特斯拉涨3.28%。新能源车9月销量大涨,行业利好不断中汽协10月13日通报的9月汽车产销情况显示,9月新能源车市迎来较大幅度复苏,从整体市场来看,9月份新能源汽车产销分别完成13.6万辆和13.8万辆,同比分别增长48%和67.7%,刷新了9月历史纪录。其中,新能源乘用车领域的批发销量突破12.5万辆,同比大增99.6%。乘联会数据显示,9月新能源车市多元化发力,上汽通用五菱24386辆、比亚迪19048辆、特斯拉中国11329辆,分列新能源三强,蔚来、小鹏、威马、合众、零跑等新势力车企表现优秀。广汽新能源等也高增长,大集团新能源表现分化加剧。9月普通混合动力乘用车批发3.37万辆,同比去年9月增长17%。中汽协分析认为,新能源汽车市场重振得益于政府对新能源汽车消费的支持及车企有力的举措。近日召开的国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划(2020-2035)》,提出以市场主导、创新驱动、协调推进、开放发展为基本原则,力争经过15年持续努力,使我国新能源汽车核心技术达到国际领先水平,质量品牌具备较强国际竞争力,我国进入世界汽车强国行列。《规划》的出台,加快新能源汽车产业发展举措落地,为未来15年我国新能源汽车产业发展描绘出新的蓝图。例如,《规划》提出到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右,智能网联汽车新车销量占比达到30%,高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。到2035年实现纯电动汽车成为主流,燃料电池汽车实现商业化应用,公共领域用车全面电动化,高度自动驾驶智能网联汽车趋于普及,有效促进节能减排水平和社会运行效率提升。与此同时,不到两周的时间内,特斯拉先后对旗下两款车型进行了价格下调。10月13日,特斯拉中国官网信息显示,特斯拉Model S长续航版和高性能版均降价人民币2.3万元,起售价降为73.39万元和83.39万元。而就在10月1日,特斯拉的另一款车型刚刚宣布降价。中国制造Model 3标准版续航升级版由补贴前售价29.18万元下调至26.97万元,降幅2.21万元。机构:未来的新能源汽车整车市场空间预计将超过6万亿东北证券指出,新能源汽车行业是一个未来5年5倍,10年10倍的大行业,未来的新能源汽车整车市场空间预计将超过6万亿,整体产业链市场将超过10万亿。新能源汽车的各环节都会在整车的带动下不断扩大市场空间,重点关注新能源汽车行业动力电池、新材料、热管理等领域。中信证券认为,国内新能源汽车产需端持续恢复,需求逐步释放,新车型逐步投放刺激市场需求。欧洲市场继续爆发增长,行业长期增长趋势明确。全球新能源汽车产业链已经步入高速成长阶段,当前时点继续建议把握全球电动化供应链优质标的机会,尤其是特斯拉供应链,包括:(1)具备长期配置价值的锂电及材料环节:宁德时代、恩捷股份、科达利,璞泰来、天赐材料、新宙邦;(2)锂电池上游设备和资源:杭可科技、先导智能、赣锋锂业等;(3)热管理及零部件:三花智控、银轮股份、拓普集团等。从寻找下半年景气恢复受益标的角度,推荐电动主业改善明确的比亚迪(A+H)以及受益消费大客户订单的欣旺达、鹏辉能源。安信证券表示,新能源车产销强势增长,政策助力行业复苏。重点推荐产业链各环节具备全球竞争力的龙头公司:(1)电池环节,重点推荐宁德时代,建议关注亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、鹏辉能源、孚能科技等;(2)材料及零部件环节,重点推荐璞泰来、恩捷股份、科达利、当升科技、新宙邦、嘉元科技、中科电气等,建议关注贝特瑞、德方纳米、诺德股份、杉杉股份、星源材质等。(3)特斯拉产业链,重点推荐:宏发股份、三花智控、旭升股份、奥特佳、银轮股份、拓普集团;(4)充电桩产业链,重点推荐:许继电气、国电南瑞、特锐德等。同时建议关注比亚迪。

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(责任编辑:衢州市)

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